貨運(yùn)市場(chǎng)隨著宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化而變化。去年和今年的全球航空貨運(yùn)表現(xiàn)如何,企業(yè)面臨著怎樣的挑戰(zhàn)和機(jī)遇,國際研究機(jī)構(gòu)給出了最新的研究成果。
月度貨運(yùn)需求低于2021年水平
日前,國際航空運(yùn)輸協(xié)會(huì)(IATA)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示,2022年,全球航空貨運(yùn)需求較2021年大幅回落,接近2019年的水平。以貨運(yùn)噸公里(CTKs)衡量,去年全球航空貨運(yùn)需求同比下降8%,國際需求下降8.2%,與2019年相比下降1.6%。
需求下降,運(yùn)力卻有所增長。按照可用貨運(yùn)噸公里(ACTKs)衡量2022年全球航空貨運(yùn)運(yùn)力同比增長3%,國際運(yùn)力增長4.5%;與2019年相比,運(yùn)力下降8.2%,國際運(yùn)力下降9%。
國際航空運(yùn)輸協(xié)會(huì)特意指出,2022年最后一個(gè)季度出現(xiàn)的現(xiàn)象尤其值得關(guān)注。去年12月,航空貨運(yùn)表現(xiàn)疲軟,全球需求同比下降15.3%,國際運(yùn)力下降15.8%。與2021年相比,這是連續(xù)第十個(gè)月出現(xiàn)收縮。
分區(qū)域看,亞太航空公司2022年航空貨運(yùn)需求同比下降8.8%,國際需求下降7.4%;運(yùn)力增長0.5%,國際運(yùn)力增長5.8%。與2019年相比需求下降7.8%,國際需求下降3.9%;運(yùn)力下降17.2%,國際運(yùn)力下降12.2%。北美航空公司2022年航空貨運(yùn)需求同比下降5.1%,國際需求下降6.3%;運(yùn)力增長4.2%,國際運(yùn)力增長4.9%。與2019年相比需求增長13.7%,國際需求增長12.7%;運(yùn)力增長8.2%,國際運(yùn)力增長5.1%。歐洲航空公司表現(xiàn)在所有地區(qū)中墊底,該地區(qū)貨運(yùn)持續(xù)受到俄烏軍事沖突影響,2022年航空貨運(yùn)需求同比下降11.5%,國際需求下降11.8%。與2019年相比,需求下降8.7%,國際需求下降9.1%;運(yùn)力下降16.5%,國際運(yùn)力下降17.3%。
此外,作為貨物需求領(lǐng)先指標(biāo)的全球新出口訂單自去年10月以來一直保持在同一水平。主要經(jīng)濟(jì)體的新出口訂單都在萎縮。七國集團(tuán)國家的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)顯示12月份的通貨膨脹率為6.8%,環(huán)比下降0.6個(gè)百分點(diǎn),是上年最大的降幅。
國際航協(xié)理事長Willie Walsh表示,面對(duì)諸多不確定性,與2021年非比尋常的貨運(yùn)需求相比,2022年全球航空貨運(yùn)表現(xiàn)有些令人失望。主要經(jīng)濟(jì)體政府通過給經(jīng)濟(jì)降溫來對(duì)抗通脹的持續(xù)措施或?qū)?dǎo)致2023年貨運(yùn)量進(jìn)一步下降,預(yù)計(jì)將比2019年低5.6%。然而,這些措施對(duì)運(yùn)價(jià)的影響仍需一些時(shí)間。好消息是,2023年航空貨運(yùn)的平均收益率和總收入應(yīng)遠(yuǎn)高于2019年的水平,為未來1年或?qū)⒚媾R的挑戰(zhàn)性貿(mào)易環(huán)境提供一些緩沖。
全球航空貨運(yùn)價(jià)格大幅縮水
與此同時(shí),海運(yùn)和空運(yùn)運(yùn)價(jià)基準(zhǔn)與分析平臺(tái)Xeneta旗下克萊夫數(shù)據(jù)分析公司(Clive Data)發(fā)布的最新市場(chǎng)情報(bào)顯示,2023年伊始,全球航空貨運(yùn)市場(chǎng)的運(yùn)輸量同比下降了8%,2019年同期下降了10%。
相比之下,1月份全球航空貨運(yùn)運(yùn)能同比增長11%,比2019年水平低2%。這導(dǎo)致全球航空貨運(yùn)現(xiàn)貨價(jià)下降37%,至每千克2.89美元,與2019年的水平差距縮小。
CLIVE/Xeneta的全球平均動(dòng)態(tài)載重系數(shù)(綜合航空貨物的體積和重量以及可用容量來衡量貨物載重系數(shù))在2023年的第一個(gè)月為54%。與2022年1月強(qiáng)勁的開局相比,今年開年運(yùn)力的增加和運(yùn)輸量的下降導(dǎo)致載重率下降7個(gè)百分點(diǎn)。2019年年初,由于供需基本平衡并出現(xiàn)傾向于供應(yīng)過剩跡象,當(dāng)時(shí)的系數(shù)也下降了5個(gè)百分點(diǎn)。
具體而言,1月份,亞太至北美跨太平洋航線的平均現(xiàn)貨價(jià)格較上月下滑13%,至每千克4.74美元,較2019年前水平高出48%。除東南亞貿(mào)易外,平均現(xiàn)貨價(jià)格下跌更為明顯,至每千克4.06美元,下跌17%,僅比2019年前水平高出24%。
目前,全球航空貨運(yùn)市場(chǎng)的前景仍存在很大的不確定性。如果運(yùn)價(jià)未達(dá)到2019年的水平,且預(yù)計(jì)二季度和三季度結(jié)束時(shí)企業(yè)需要補(bǔ)充庫存,現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)恢復(fù)到2019年前的水平的可能性不大。這在一定程度上也取決于消費(fèi)方式的轉(zhuǎn)變。
歐洲至北美的航空貿(mào)易1月份增長突出,但其平均現(xiàn)貨價(jià)格為每千克3.09美元,較上月下降4%。與亞太地區(qū)以外和歐洲入境貿(mào)易的萎縮相比,跨大西洋的西向需求保持增勢(shì),增長了6%。CLIVE/Xeneta強(qiáng)調(diào),這些復(fù)蘇跡象與美國消費(fèi)者面臨的持續(xù)經(jīng)濟(jì)壓力相悖。
以企業(yè)為例,敦豪在1月份航空貨運(yùn)月度報(bào)告中強(qiáng)調(diào),運(yùn)輸量仍然很低,全球高通脹將持續(xù)到2023年。敦豪稱,隨著海運(yùn)運(yùn)費(fèi)的降低,運(yùn)輸方式正從空運(yùn)轉(zhuǎn)向海運(yùn)。預(yù)計(jì)今年前兩個(gè)季度的航空貨運(yùn)量的增長平緩,但到下半年有望復(fù)蘇。中國的春節(jié)過后,亞太地區(qū)的出口貨運(yùn)服務(wù)將有所增加。
全球經(jīng)濟(jì)或在明年反彈
Clive分析認(rèn)為,航空貨運(yùn)市場(chǎng)的低迷與不確定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境相吻合。最近,國際貨幣基金組織(IMF)表示,預(yù)計(jì)全球經(jīng)濟(jì)今年將放緩,明年才會(huì)反彈。以歷史標(biāo)準(zhǔn)衡量,高通脹以及俄烏軍事沖突都將拖累經(jīng)濟(jì)活動(dòng),經(jīng)濟(jì)增長仍將疲弱。
盡管存在不利因素,但前景并不像IMF在2022年10月的預(yù)測(cè)那么黯淡。分析稱可能會(huì)出現(xiàn)轉(zhuǎn)折點(diǎn),經(jīng)濟(jì)增長將觸底反彈,通脹下降。IMF略微上調(diào)了2022年和2023年的全球經(jīng)濟(jì)增長預(yù)測(cè),預(yù)計(jì)將從2022年的3.4%放緩至2023年的2.9%,然后到2024年反彈至3.1%。對(duì)于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體,經(jīng)濟(jì)放緩將更為明顯,從去年的2.7%下降到今年的1.2%。在其統(tǒng)計(jì)的10個(gè)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中有9個(gè)今年將出現(xiàn)增長放緩。2023年,由于聯(lián)邦利率高企對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響,預(yù)計(jì)美國經(jīng)濟(jì)增長將放緩至1.4%。而隨著中國經(jīng)濟(jì)重新開放,IMF預(yù)計(jì)2023年中國經(jīng)濟(jì)增長將反彈至5.2%。