2022年,歐洲的地緣政治形勢復雜,加之全球經濟下滑供應鏈中斷,以及新冠肺炎感染帶來的影響,企業(yè)面臨著巨大挑戰(zhàn)。最近,亞歐多國郵政企業(yè)公布了財季和財年業(yè)績,給市場帶來了一些信心和預警。
法國郵政多元化彈性經營
法國郵政集團(La Poste Group)表示,盡管包裹量下降,但其業(yè)務充滿彈性,2022財年基本收入和利潤保持穩(wěn)定,并繼續(xù)通過收購和新服務實現了業(yè)務組合多元化。
2022財年,盡管許多市場的電商業(yè)務放緩,法國郵政集團包裹量下降3%,降至26億件;郵件量持續(xù)結構性下降,減少8%,但集團2022財年業(yè)績穩(wěn)定。營業(yè)額增長2.3%至354億歐元,同比略降0.3%,其中郵件和包裹業(yè)務收入占集團收入的一半以上。報告期內營業(yè)利潤從2021年的34億歐元驟降65%,降至去年的12億歐元,但如果不包括非經常性項目(如幾項業(yè)務的減值),僅略下降3.8%,至24億歐元。
法國郵政集團首席執(zhí)行官Philippe Wahl表示,在能源價格上漲、通貨膨脹卷土重來和利率上升等挑戰(zhàn)環(huán)境中,集團的營業(yè)收入增長至353億歐元,收益保持穩(wěn)定。他強調,這些業(yè)績體現了集團多元業(yè)務模式的優(yōu)勢,說明集團“郵政2030,承諾為您”戰(zhàn)略規(guī)劃的正確性,也得到了股東Caisse des Dép?ts和法國政府的支持。
財年內,法國郵件、B2C包裹和服務部門的收入下降3.9%至102億歐元,運營虧損7.67億歐元,而2021年則實現運營利潤12.46億歐元,這主要是由于郵件和Mediapost業(yè)務的大規(guī)模減值。商務郵件的收入為705.7億歐元,同比下降4%。由于法國政府支付了補償,郵政普遍服務的赤字得以緩解。2021年新的海關指令和消費者行為的變化導致e-PAQ產品業(yè)務量下降,國際業(yè)務減少5500萬歐元,降幅為31%。B2C包裹(Colissimo)業(yè)務量下降10%,收入為21.24億歐元,下降了1.28億歐元,降幅為5.7%。其他多個子公司的營收下降5.3%至10.19億歐元。
與此同時,集團的國際包裹業(yè)務GeoPost/DPDgroup的收入增長了5.9%,達到155.73億歐元,增長了8.72億歐元。GeoPost2022財年投資4.73億歐元,比2021年減少8900萬歐元。投資重點是提升快遞倉儲配送網絡處理能力。與此同時,該部門繼續(xù)擴展,收購了英國公司CitySprint全部股權、擴大Aramex的股權至28%、法國食品電子商務公司Pourdebon全部股權、大型配送公司C Chez Vous95%的股權以及荷蘭溫控運輸公司Cool Runnings transport BV全部股權。
郵政銀行的商業(yè)活動保持樂觀,儲蓄存款穩(wěn)定。在利率迅速上升的背景下,該部門的營業(yè)額(凈銀行收入,NBI)為83.2億歐元,增長3.8%。
此外,新成立的郵政網絡和數字業(yè)務部門“零售客戶和數字服務”收入小幅下降2.2%,至65.76億歐元,非柜臺郵件和包裹銷售額下降,數字產品和服務銷售額增長。法國郵政表示,未來重點投資于增長引擎,其中包括提供更多數字化服務,并擴大食品和藥品配送等新服務。到2025年,法國郵政集團計劃投資5億歐元用于對配送網絡進行現代化改造、拓寬集團的郵政服務網點至4萬個、加強與地方零售商合作并建立更廣泛的快遞儲物柜網絡。
中小郵政企業(yè)加大電商投資
目前,盡管歐洲總體經濟低迷,但是比利時郵政(Bpost)對2023年前景表示樂觀,預計其國內、國際利潤和包裹量都有所增長。此前,該公司在2022年最后一個艱難的季度業(yè)績發(fā)展較為穩(wěn)健。
在2022年10~12月的旺季內,比利時郵政收入穩(wěn)定,營業(yè)利潤僅出現個位數下降。從數據上看,該集團當季收入與上年同期持平,為13億歐元,而調整后的息稅前利潤下降12.7%,至7700萬歐元,利潤率為5.9%。當季包裹收入增長2.5%,達到5.85億歐元,業(yè)務量增加1.5%(不包括亞馬遜的自有物流業(yè)務則增加了7.5%)。
今年,該公司預計依托于包裹業(yè)務的增長和價格上漲,經營收入實現3%~5%的增長。國內郵件量預計出現8%~10%的下降,但將由提價和其他綜合因素進行抵消。其跨境業(yè)務,亞歐市場的E-Logistics Eurasia去年第四季度收入增加8.6%,而北美的電商業(yè)務單元E-Logistics North America則出現下滑,且預計今年的收入也會略有下降。
2023年,比利時郵政集團計劃繼續(xù)執(zhí)行增長和轉型計劃,優(yōu)化資產、尋求并購、簡化商業(yè)流程,改善技術布局。預計2023年的營業(yè)額將實現個位數增長,調整后息稅前利潤有望達到2.4億~2.6億歐元,總資本支出達2億歐元,主要用于電子商務物流發(fā)展。
歐洲另一家規(guī)模不大的郵政企業(yè)荷蘭郵政的處境更加艱難。該公司表示,在“動蕩和具有挑戰(zhàn)性”的市場環(huán)境以及2022年第四季度包裹量下降的環(huán)境下,計劃削減多達300個工作崗位,并下調了2023年的財務預期。
此前的幾個月,荷蘭郵政面臨著復雜的經濟和經營環(huán)境,如在職員罷工后達成了新的集體工資協議、管理層重組,以及計劃今年向其他航空公司開放快遞包裹柜網絡等。
去年10~12月,荷蘭郵政季度收入下降6%,至8.83億歐元,常規(guī)營業(yè)利潤下降了35%,至6000萬歐元。包裹部門季度內收入從上年的6.01億歐元下降至5.87億歐元,業(yè)務量下降5.4%至9100萬件,其中荷蘭國內業(yè)務量減少3.8%。其國內郵件業(yè)務量季度內下降了8.1%,收入降至4.29億歐元,息稅前利潤減少600萬歐元。
展望未來,荷蘭郵政表示今年仍將面臨艱難挑戰(zhàn),公司將進一步加強基本面建設,投資1000萬歐元進一步創(chuàng)新服務,改善服務,大幅削減成本。
南亞郵政細分市場扭虧為盈
馬來西亞郵政集團(Pos Malaysia)2022財年業(yè)績顯示,由于轉型計劃繼續(xù)取得扎實進展,2022年全年凈虧損同比大幅減少50%。
截至2022年12月,該集團收入減少10.5%,至19.6億林吉特(1林吉特約合人民幣1.55元),但其凈虧損從上年的3.357億林吉特降低至1.677億林吉特,虧損減少50%。
馬來西亞郵政指出,盡管宏觀經濟環(huán)境走弱且非常具有挑戰(zhàn)性,但由于客戶細分市場的改善帶來了更好的收益,以及在管理和優(yōu)化資產方面取得了成效,公司凈虧損大幅降低。2022年第四季度,該集團的凈虧損從上年同期的1.232億林吉特減少20.1%至9840萬林吉特,但收入從5.3億林吉特減少11.6%至4.67億林吉特。
馬來西亞郵政業(yè)績的提升離不開2021年接任首席執(zhí)行官一職的Charles Brewer的現代化轉型計劃,即成為該國領先的電商物流服務提供商。由此,該集團2022財年第二季度實現了4年來的首個季度盈利。
新加坡郵政近日公布的截至2022年12月31日第三財季業(yè)績顯示,集團在物流和海外市場的多元化戰(zhàn)略繼續(xù)取得成果,由于現有客戶數量的增加和新收購,澳大利亞國內業(yè)務推動了集團增長。
2022~2023財年第三季度,該集團收入同比增長13.4%至4.95億新加坡元(1新加坡元約合人民幣5.14元),高于上財年同期的4.367億新加坡元。物流收入的增長再次抵消了郵政和包裹貢獻的下降。得益于季節(jié)性因素的推動,當季營業(yè)利潤為3390萬新加坡元,環(huán)比增長10.3%,高于第二季度的3070萬新加坡元,但同比下降9.7%。
財季內,該集團運營費用從上財年同期的近4億新加坡元增加15.3%,至4.6億新加坡元,這主要是受到合并澳大利亞貨運管理控股公司(FMH)帶來的業(yè)務量增加和勞動力相關費用增加的影響。2021年新加坡郵政收購了FMH,2023年1月,加速收購FMH的股權,從51%提高到88%。集團物流收入的增長得益于FMH在澳大利亞本地市場的增長。
新加坡郵政在澳大利亞的另一家公司CouriersPlease的業(yè)務量較上年有所下降。上財年,新冠肺炎疫情影響導致CouriersPlease電商業(yè)務激增。受海運費率下降影響,其貨運代理公司Famous Holdings三財季收入下降。
由于高通脹和金融政策緊縮,全球經濟前景疲軟,新加坡郵政預計2023年的經營環(huán)境將繼續(xù)面臨挑戰(zhàn)。在國際郵政和包裹業(yè)務部門,雖然航空貨運成本隨著運能的增加而呈下降趨勢,但跨境電商交易量繼續(xù)疲軟。海運費率也在下降,這將對其Famous Holdings的貨運代理收入產生影響。
因此,新加坡郵政將保持財務審慎,同時繼續(xù)加快集團向全球物流企業(yè)的轉型,繼續(xù)探索剝離非核心資產的可能性,并將資本重新配置到促進增長的轉型舉措中。